ترکیب بهینه سبد دارایی بانکها در واکنش به شرایط اقتصادی (مطالعه موردی بانک تجارت)
نویسندگان
1 دانشیار گروه اقتصاد، دانشگاه تهران
2 دانشیار گروه اقتصاد، دانشگاه خوارزمی
3 استاد گروه اقتصاد، دانشگاه تهران
4 دانشجوی دکتری، علوم اقتصادی، پردیس بین المللی کیش دانشگاه تهران
5 استادیار گروه اقتصاد، دانشگاه تهران
doi
10.22084/aes.2020.21499.3049چکیده
داشتن سبد مناسب از داراییهای قابلدسترس، یکی از استراتژیهای اصلی و از اهداف محوری بانکها و مؤسسات مالی است. در این خصوص ریسک و بازده دو عامل تعیینکننده و مؤثر در انتخاب داراییها هستند. بانکها نیز مانند هر موسسه دیگری به دنبال انتخاب سبدی از داراییهای با ریسک کمتر و حداکثر بازده در طول زمان و در شرایط مختلف اقتصادی هستند. این مطالعه به دنبال یافتن شواهدی در این خصوص است که آیا بانکها در شرایط مختلف اقتصادی سبد دارایی خود را تغییر میدهند و سبد بهینه آنها چگونه است و تا چه اندازه متأثر از شرایط اقتصادی است. در واقع مسئله اصلی این است که آیا بانکها دچار چسبندگی سبد دارایی هستند و در شرایط مختلف اقتصادی، واکنش چندانی نشان نمیدهند یا اینکه از انعطاف لازم برخوردار هستند. بدین منظور دادههای بانک تجارت از ترازنامه بانک طی دوره 1380-1397 مورداستفاده قرارگرفته است. یافتههای تحقیق نشان میدهد که سبد دارایی بانک تجارت طی دوره موردبررسی به شرایط اقتصادی واکنش نشان میدهد. در دوره رشد بالای اقتصادی، سبد دارایی بانک در مقایسه با دوره رشد پایین اقتصادی از ریسک کمتر و بازدهی بیشتری برخوردار بوده است.
