تأثیر نااطمینانی قیمت نفت بر وابستگی متقابل بازارهای سهام کشورهای منتخب درحال توسعه: رویکرد پانل جاذبه پویا
نویسندگان
1 دانشیار گروه اقتصاد دانشگاه رازی
2 استادیار گروه اقتصاد، دانشگاه رازی
3 دانش آموخته کارشناس ارشد رشته اقتصاد، دانشگاه رازی
doi
10.22075/jem.2019.17472.1290چکیده
با گسترش وابستگی متقابل بازارهای مالی در سراسر دنیا و انتقال اثرات از بازاری به بازار دیگر در سالهای اخیر، بازارهای مالی کشورهای در حال توسعه به یکدیگر وابسته شدهاند. این شرایط باعث شده است سرمایه گذارانی که سعی در متنوع ساختن داراییهای خود در بازارهای سهام کشورهای دیگر دارند به وابستگی بازارهای سهام توجه خاص نمایند. هدف پژوهش حاضر، مطالعه وابستگی متقابل بازارهای سهام کشورهای منتخب در حال توسعه ازجمله ایران است. کشورهای مورد مطالعه ایران، کویت، امارات، اندونزی، عربستان و عمان میباشند که بازه زمانی مورد استفاده در این تحقیق از سال 2001 تا 2017 میباشد. برای تحلیل دادهها، از الگوی پانل جاذبه استفاده شد و نتایج نشان میدهد اندازه بازار و یکپارچگی مالی با وابستگی متقابل بازارهای سهام کشورهای مورد مطالعه، رابطه مثبت و معناداری وجود دارد در حالیکه رابطه بین ظرفیت اطلاعات و وابستگی متقابل بازارهای سهام منفی است. همچنین نااطمینانی قیمت نفت تاثیر منفی و معناداری بر وابستگی متقابل بازارهای سهام کشورهای منتخب داشته است.
