فهرست نشریات علمی دسترسی آزاد ایران

پس از بحران مالی سال 2008 اهمیت پژوهش ریسک سیستمی بیش از پیش آشکار شد. در این راستا سنجه‌های مختلفی برای اندازه­گیری ریسک سیستمی ارائه شده است، اما سوال اصلی این است که کدام سنجه کارکرد بهتر و جامع­تری نسبت به سایر سنجه­ها دارد. در این پژوهش پرکاربردترین سنجه­های معرفی شده شامل ریزش مورد انتظار سیستمی، ریزش مورد انتظار نهایی، تغییرات ارزش در معرض ریسک شرطی و ریزش مورد انتظار بخشی، با استفاده از داده­های مربوط به یک دوره ده ساله (1392 تا 1401) برای نمونه منتخب (38 شرکت) از بین شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران مورد بررسی و مقایسه قرار گرفته است. روش پژوهش برمبنای ماتریس همبستگی و پایایی مقادیر هر سنجه و رتبه­بندی شرکت­های نمونه طی دوره مورد بررسی است. یافته­های پژوهش نشان می­دهد، سنجه تغییرات ارزش در معرض ریسک شرطی از جهات مختلف عملکرد بهتری نسبت به سایر سنجه‌ها جهت توان تبیین ریسک سیستمی دارا است.