دارائی امن در شرایط نا اطمینانی: بررسی انتقال ریسک بین بیت کوین، طلا، دلار و صندوقهای درآمد ثابت در ایران در حضور ریسک ژئوپلیتیک-رهیافتی از الگوی TVP-VAR
نویسندگان
1
2
doi
10.22051/jfm.2024.46564.2906چکیده
بروز ریسکهای متعدد در سطح داخلی و بین المللی موجب میشود که از سویی نیاز به سیاست گذاری جهت مقابله با این ریسکها برای سیاستگذار و از سوی دیگر، تغییر در پورتفوی بهینه برای سرمایهگذار بیشتر احساس شود. به علاوه در طی این شرایط، یافتن دارایی امن اهمیت زیادی پیدا می کند. هدف از مطالعه حاضر یافتن دارایی های امن و بررسی انتقال ریسک میان دارایی ها در حضور ریسک ژئوپلیتیک است. از این رو، در این مطالعه انتقال ریسک بین داراییهای طلا، دلار، بیت کوین و شاخص کل در حضور ریسک ژئوپلیتیک در دوره زمانی ۲۰۲۱/۸/۲ لغایت ۲۰۲۳/۱۰/۲۱ و با استفاده از رهیافت TVP-VAR به منظور شناسایی دارایی امن پرداخته شده است. نتایج پژوهش نشاندهنده آن است که دارایی طلا به عنوان امنترین دارایی پورتفوی بوده و توانسته است بر کل شبکه و دیگر داراییهای پورتفوی اثرگذار باشد.
