فهرست نشریات علمی دسترسی آزاد ایران

ارتباط گروه­های صنعتی مختلف در تعیین سبد بهینه سرمایه­گذار اهمیت زیادی دارد. اگر مشخص شود کدام گروه در چه بازه زمانی و در چه بازدهی انتقال دهنده ریسک یا پذیرنده ریسک است می­توان در پروتفوی سرمایه­گذار تعدیلات لازم جهت دستیابی به بیشترین بازدهی را اعمال کرد. به این منظور در مطالعه پیش روی شیوه اثرگذاری گروه­های بانک­ها، خودرو، سیمان، فلزات اساسی و فرآورده­های نفتی در بازه 05/01/1394 تا 17/02/1402 در حالت تقارن، بازدهی مثبت و بازدهی منفی مورد بررسی قرار گرفته است. نتیجه مطالعه بیانگر آن است که در سال­های اخیر شاخص کل ارتباط گروه­های ذکر شده در بازدهی منفی بیش از بازدهی مثبت بوده است. همچنین، بانک­ها و فلزات اساسی نقش هدایت کننده و انتقال دهنده ریسک به سایر گروه­ها را داشته­اند. از سوی دیگر، گروه خودرو و فراورده­های نفتی پذیرنده ریسک بوده­اند و بازدهی آنها توسط دو گروه بانک­ها و فلزات اساسی قابل توضیح است