فهرست نشریات علمی دسترسی آزاد ایران

همه سرمایه­گذاران در بورس اوراق بهادار با موضوع ریسک روبه­رو هستند. بنابراین، اندازه­گیری ریسک از مهم­ترین مسائل نزد سرمایه­گذاران می­باشد. پژوهش حاضر به اندازه­گیری ریسک با معیار سنجش ارزش در معرض ریسک می­پردازد. در این مطالعه، ارزش در معرض ریسک با استفاده از مدل­های GARCH اندازه‌گیری شده است. جامعه آماری پژوهش، سهام شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در صنعت سیمان از ابتدای  سال­ 1389 تا پایان سال 1391 است. نتایج این پژوهش نشان می­دهد که مدل GARCH عملکرد مناسبی در تخمین ارزش در معرض ریسک سهام شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در صنعت سیمان دارد و می­توان بیان نمود که مدل GARCH(1,1) با توزیع t-student برای بیشتر شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در صنعت سیمان مدل بهینه است