تأثیر متغیرهای کلان اقتصادی بر نرخ ارز و مقایسۀ روشهای اختلافات دوسویه و متغیرهای منفرد
نویسندگان
1 دکتری اقتصاد، استادیار مؤسسۀ مطالعات و پژوهشهای بازرگانی، تهران، ایران
2 پژوهشگر مؤسسۀ مطالعات و پژوهشهای بازرگانی، تهران، ایران
doi
10.22034/25.1.91چکیده
هدف از تدوین این مقاله، مقایسۀ دو روش اختلافات دوسویه و متغیرهای منفرد است. بدین منظور، تأثیر متغیرهای کلان اقتصادی بر نرخ ارز با هر دو روش برآورد شده است. مدل مورد استفادۀ تحقیق، مدل پولی با قیمتهای چسبنده (SPMM) است که برای دو گروه از کشورهای توسعهیافته و کمتر توسعهیافته طی دورۀ زمانی 1996 تا 2022 بهصورت فصلی، برآورد شده است.نتایج تحقیق نشان میدهد که تأثیر متغیرهای کلان اقتصادی بر نرخ ارز در کشورهای کمتر توسعهیافته، قویتر از کشورهای توسعهیافته است؛ بهعبارتی، نرخ ارز در کشورهای توسعهیافته از ثبات بیشتری نسبت به کشورهای کمتر توسعهیافته برخوردار است. همچنین استفاده از روش متغیرهای منفرد نسبت به روش اختلافات دوسویه با دقت بیشتری، تأثیر متغیرهای کلان اقتصادی بر نرخ ارز را تبیین میکند، اما ممکن است دقت برآوردها در شرایط خاص کاهش یابد. بنابراین، مهم است که هنگام انتخاب روش برآورد، به عواملی همچون پیچیدگی مدل، اندازۀ جمله خطا و اندازۀ نمونه توجه شود. همچنین در این مقاله، به منظور بهبود دقت برآوردها از شبکۀ الاستیک (Elastic Net) استفاده شده است. نتایج تحقیق نشان میدهد که تخمین مدلها با استفاده از روش متغیرهای منفرد و شبکۀ الاستیک، منجر به MSE پایینتری نسبت به روش اختلافات دوسویه میشود. ضمن اینکه کاهش MSE در میان کشورهای کمتر توسعهیافته، بیشتر از کشورهای توسعهیافته است
