فهرست نشریات علمی دسترسی آزاد ایران

بر اساس تحقیقات پیشین نسبت‌های مالی توانایی بالایی در پیش‌بینی بحران مالی شرکت‌ها دارند، اما اخیراً تحقیقات مبتنی بر متغیر‌های بازار و متغیر‌های اقتصادی مورد توجه محققین مالی قرارگرفته است. این پژوهش، ابتدا با بررسی مبحث تئوری عدم تقارن اطلاعات مالی شکل گرفته و از آن‌جایی که ذینفعان معمولاً شرایط مالی واقعی شرکت را قبل از وقوع مشکل مالی نمی‌دانند، به پیش‌بینی بحران مالی پرداخته است. هدف این پژوهش این است که بتواند با استفاده از متغیر‌های حسابداری، متغیر‌های کلان اقتصادی و بازار الگوی دقیق‌تری ارائه دهد تا ذینفعان با اتکا به قدرت پیش‌بینی این الگو‌ها، قادر باشند با اطمینان بیشتری تصمیم بگیرند. در این پژوهش با استفاده از داده‌های ۳۰ شرکت دارویی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی سال‌های ۱۳۹۷ تا 1400 با استفاده از شبکه عصبی مصنوعی به پیش‌بینی بحران مالی پرداخته شده است. بر اساس نتایج تحقیق، مدل شبکه عصبی با متغیرهای منتخب نسبت بدهی، بازده دارایی، قیمت سهام، اندازه شرکت، شاخص قیمت مصرف کننده و رشد تولید ناخالص داخلی توانایی پیش‌بینی بحران مالی را دارد. برای پیش‌بینی بحران مالی شرکت‌ها، می‌توان از ترکیب متغیر‌های حسابداری، اقتصاد کلان و نیز متغیر‌های بازار استفاده کرد و همچنین تمام متغیر‌های منتخب در تحقیق، بر بحران مالی تأثیرگذارند.