فهرست نشریات علمی دسترسی آزاد ایران

بررسی همبستگی بین دارایی‌های مالی یکی از حوزه‌های اصلی در مطالعات مربوط یه مدیریت ریسک و سرمایه‌گذاری می باشد. سرمایه‌گذارانی که برای گریز از ریسک در تلاش هستند تا به  سبد دارایی‌های خود تنوع ببخشند، توجه ویژه‌ای به ارتباطات بین بازارها دارند. قسمت مهمی از مطالعات سری زمانی در بازارهای مالی ایران در سال‌های اخیر به بررسی وجود یا عدم وجود حافظه‌ی بلندمدت اختصاص یافته است. شواهد تجربی حاکی از عدم یکسان بودن تأثیر شوک‌های مثبت و منفی بر روی نوسانات سری‌های زمانی متغیرهای مالی می‌باشد. این مطالعه به بررسی رابطه‌ی همبستگی شرطی پویا بین نرخ ارز و قیمت نفت با تأکید بر اثر حافظه‌ی بلندمدت و عدم تقارن تأثیرگذاری آنها پرداخته است. برای این منظور از داده‌های روزانه قیمت نفت و ارزهای دلار و یورو و در فاصله زمانی  02/05/1393 تا 15/08/1403 استفاده شده است. نتایج حاصل از بررسی داده‌ها با رهیافت خودرگرسیونی ناهمسانی واریانس شرطی هم انباشته کسری نمایی چندمتغیره (MFIEGARCH-DCC)، بیانگر وجود همبستگی شرطی منفی و بی‌معنی بین قیمت نفت و نرخ دلار و وجود همبستگی شرطی مثبت و معنی دار بین قیمت نفت و نرخ یورو می‌باشد. در تبادلات ارزی روایط بین ارزها مثبت و معنی دار می‌باشد.همچنین وجود حافظه بلندمدت در سری های زمانی مورد بررسی تایید می‌گردد.