فهرست نشریات علمی دسترسی آزاد ایران

هدف اصلی این تحقیق مدل‌سازی و بررسی ارتباط حجم نقدینگی و نقش آن در تحولات بازار سهام و مسکن می‌باشد. برای این منظور، مقایسه بین10 روش میانگین‌گیری بیزین صورت گرفته و همچنین روش رگرسیون مؤلفه اصلی با استفاده از یک مطالعه شبیه‌سازی گسترده بر اساس طیف گسترده‌ای از مجموعه داده‌ها برای ارزیابی ارتباط بین حجم نقدینگی و قیمت دارایی‌ها به‌کار گرفته شده است. در این مقاله رویکرد شاخص‌سازی مؤلفه‌ اصلی برای داده‌های مورد استفاده محاسبه شده و ارزیابی مدل‌ها از طریق داده‌‌های مستخرج شده از این روش صورت می‌گیرد. نتایج ارزیابی، شامل 4 نوع مؤلفه اصلی می‌باشد به طوری که مؤلفه اول بیش از 95% تغییرات را نشان می-دهد. در این مطالعه متغیرهای حجم نقدینگی و نرخ ارز در مدل شاخص قیمت سهام و متغیرهای حجم نقدینگی، نرخ ارز و درآمدهای نفتی در مدل شاخص قیمت مسکن دارای بیشترین اثر می‌باشند. نتایج برآورد 10 مدل مورد بررسی میانگین‌گیری بیزین نشان می‌دهد که در مدل‌سازی شاخص قیمت سهام و همچنین مدل‌سازی شاخص قیمت مسکن بهترین مدل‌ها با اعمال رگرسیون مؤلفه اصلی و با توزیع پیشین AIC به دست می‌آیند. بنابراین استفاده از روش رگرسیون مؤلفه اصلی و مدل AIC به عنوان مبنایی برای تقریب احتمالات مدل پسین در این تحقیق مورد تأیید می‌باشد. رویکرد تحلیل مؤلفه‌های اصلی باعث بهبود عملکرد مدل رگرسیون شد و با توجه به رابطه مثبت و ضریب تعیین بالای حجم نقدینگی با قیمت دارایی‌ها(ضریب تعیین شاخص مسکن: 94/0 و ضریب تعین شاخص قیمت سهام: 75/0)