بررسی سقوط قیمتها در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل کاسپ
نویسندگان
1 استادیار دانشکده مدیریت دانشگاه تهران
2 دانشجوی دکترای مدیریت مالی دانشگاه تهران
doi
چکیده
سقوط بازار سهام هم برای سرمایه گذاران و هم برای دانشگاهیان از اهمیت ویژهای برخوردار است. از آنجا که مدلهای کاتاستروف، قدرت بالایی در توضیح فرآیندهای ناپیوسته دارند، در این مقاله با استفاده از مدل تصادفی کاسپ کاتاستروف، به بررسی سقوط شاخص بورس اوراق بهادار تهران میپردازیم. با استفاده از متغیرهای رشد سالیانه نقدینگی و حجم عددی معاملات، به عنوان متغیرهای کنترل، مدل تصادفی کاسپ سقوط شاخص بورس اوراق بهادار تهران را در سال های 1383 و 1387، به طور قابل ملاحظهای بسیار بهتر از مدل غیرخطی لوجستیک نشان میدهد. این نتایج حتی پس از روندزدایی شاخص نیز بهبود یافته است.
