فهرست نشریات علمی دسترسی آزاد ایران

غالباً از دلار ایالات متحده آمریکا در معاملات بین­المللی نفت خام به‌عنوان پول صدور صورت حساب استفاده می­شود. بنابراین، این باور وجود دارد که وقوع نوسان و ریسک در بازار دلار آمریکا، زمینه­ای برای نوسان  قیمت در بازار نفت و به­ویژه انتقال ریسک به این بازار است. زمانی که چشم­انداز بازار دلار ایالات متحده آمریکا امیدبخش به نظر نرسد، حجم زیادی پول روانه بازارهای نفت می­شود، بنابراین، قیمت نفت افزایش می­یابد. در نتیجه بعضی فرصت­های سرمایه­گذاری و سفته­بازی برای تاجرانی که واسطه بین بازار نفت و بازار دلار آمریکا هستند، می­تواند به­وجود آید. وجود چنین رابطه­ای بین این دو بازار، ضرورت کنترل و نظارت ریسک مالی بین این دو بازار را ایجاب می­کند. این مقاله از روش نوین در مدیریت ریسک، یعنی روش (VaR) و آزمون علیت گرنجر در ریسک برای آزمون اثر سرریز ریسک بین بازار نفت خام و بازار دلار آمریکا استفاده می­کند. نتایج نشان می­دهند که از منظر ریسک بازار، فعل و انفعال بین بازار نفت خام و بازار دلار ایالات متحده آمریکا قوی نیست. براساس این، اثر سرریز ریسک بین دو بازار کاملاً محدود است.