فهرست نشریات علمی دسترسی آزاد ایران

ورود یورو به سیستم پولی بین‌المللی به عنوان یک رقیب جدی برای دلار و کاهش مستمر ارزش دلار در برابر یورو و سایر ارزها در چند سال اخیر، خساراتی را برای کشورهایی که دارای ذخایر عمدتاً دلاری بوده‌اند، در برداشته است. لذا پیش‌بینی اینکه نوسانات ارزهای خارجی به کدام سو متمایل‌اند و تعیین سبد ارزی بهینه، حائز اهمیت است. در این مقاله، با استفاده از روش فازی آریما، نرخ برابری ریال ایران در برابر پنج ارز عمده یعنی دلار آمریکا، یورو، پوند انگلیس، ین ژاپن و فرانک سوئیس پیش‌بینی شده و با استفاده از رهیافت میانگین ـ واریانس، ترکیب بهینه برای نگهداری ذخایر ارزی کشور در بانک مرکزی با داده‌های ماهانة 1381 لغایت 1385 به دست آمده است. نتایج تحقیق نشان می‌دهد که خطای پیش‌بینی روش فازی آریما کمتر از خطای پیش‌بینی روش آریماست و بنا به رهیافت میانگین ـ واریانس، سهم دلار در ترکیب ذخایر ارزی کاهش، سهم یورو کمتر و سهم پوند بیشتر افزایش می‌یابد.