بررسی تأثیر ویژگی های مدیریت بر ریسک ریزش قیمت سهام؛ با تأکید بر روش های داده کاوی
نویسندگان
1 دکتری مدیریت مالی، پردیس بین الملل کیش، دانشگاه تهران، تهران، ایران.
2 استاد، گروه مدیریت صنعتی، دانشکده مدیریت و حسابداری، دانشگاه تهران، تهران، ایران.
doi
چکیده
مدیران برای آن که بتوانند در سمت خود کارا و موفق باشند، باید از نظر ویژگیهای شخصیتی با شغل خود انطباق داشته باشند. به منظور بررسی موضوع مطالعه، اطلاعات مالی ۱۶۵ شرکت پذیرفته شده در بورس تهران برای دوره زمانی ۱۳۸۶ تا ۱۳۹۶، از مدل رگرسیون چندگانه با استفاده از الگوی دادههای ترکیبی و از روشهای دادهکاوی شامل الگوریتم شبکههای عصبی و درخت تصمیم استفاده شد.یافتههای پژوهش نشان میدهد که براساس شبکههای عصبی صرفاً کوتهبینی و ثبات مدیریت تأثیری معنادار بر ریزش قیمت سهام داشتهاند. بیشترین تأثیرگذاری بر ریزش قیمت سهام براساس معیار چولگی منفی سهام مربوط به متغیرهای اهرم مالی، نسبت ارزش بازار به ارزش دفتری و رقابت در بازار محصولات بوده و برمبنای معیار نوسان بازده سهام مربوط به اهرم مالی، نرخ بازده داراییها و ریسک بازده سهام است. براساس چولگی منفی سهام؛متغیرهای ریسک بازده سهام، کوتهبینی مدیریت و نسبت ارزش بازار به ارزش دفتری دارای بیشترین تأثیرگذاری بوده و براساس معیار نوسان بازده سهام؛ متغیرهای ریسک بازدهسهام، نرخ بازده داراییها و نسبت ارزش بازار به ارزش دفتری بیشترین تأثیرگذاری را داشتهاند.
