فهرست نشریات علمی دسترسی آزاد ایران

در پژوهش حاضر، ساختار سری زمانی اقلام تعهدی بررسی شده است. فرض اصلی پژوهش این است که شوک‌های اقلام تعهدی سرمایۀ در گردش، صرف نظر از منبع، در طول زمان معکوس می‌شوند، با این حال، برخی شوک‌ها با شوک‌های جدیدی جایگزین می‌شوند. بنابراین، این پژوهش یک فرایند میانگین متحرک مرتبۀ اول را برای تبیین و مدل‌سازی شوک‌های معکوس‌شوندۀ اقلام تعهدی پیشنهاد می‌کند. به منظور آزمون فرضیه‌های پژوهش، داده‌های سالانۀ 200 شرکت غیرمالی پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران طی دورۀ زمانی از سال 1386 تا سال 1402 استفاده شده است. نتایج نشان می‌دهد به طور میانگین، شوک‌های اقلام تعهدی سرمایۀ در گردش تمایل به معکوس‌شدن در دورۀ بعد دارند، اما سرعت این معکوس‌شدن یکسان نیست؛ شوک‌های مرتبط با رشد فروش گرچه معکوس می‌شوند، همواره با شوک‌های جدید جایگزین می‌شوند، در حالی که معکوس‌شدن شوک‌های مرتبط با نوسان‌های سرمایۀ در گردش بیشتر به طول می‌انجامند. همچنین، در بیشتر شرکت‌ها، خطای برآورد اقلام تعهدی بلافاصله در دورۀ بعد معکوس می‌شود و این خطا منبع اطلاعاتی جدیدی برای اقلام تعهدی مورد انتظار فراهم می‌آورد.