قیمتگذاری اختیارات آسیایی بر مبنای لگاریتم استاندارد شده میانگین هندسی
نویسندگان
1 دانشآموخته کارشناسی ارشد ریاضیات مالی، دانشگاه علامه طباطبایی
2 عضو هیات علمی گروه آمار، دانشگاه علامه طباطبایی(نویسنده مسئول)
doi
10.22054/ijer.2015.4094چکیده
اختیار آسیایی (یا اختیار میانگین) اختیاری است که بازده آن وابسته به میانگین قیمت دارایی پایه در سراسر یا بخشی از عمر اختیار است. قیمتگذاری اختیارات آسیایی بهصورت تحلیلی و عددی مشکل است و جواب دقیق برای این اختیارات در محیط بلک-شولز وجود ندارد و تمام جوابها تقریبی هستند. فرمولهای کران پایین و بالا برای قیمت این اختیارات توسط راجرز و شی محاسبه شده است که تفاوت کران پایین و کران بالا مستقل از قیمت توافقی است. در این مقاله کرانهای پایین و بالایی برای قیمت اختیارات آسیایی حسابی گسسته به دست میآوریم به گونهای که تفاوت کران پایین و بالا وابسته به قیمت توافقی است.
