نقش معیار های عملکرد در تبیین کارایی سرمایهگذاری با تأکید بر روش هوش مصنوعی
نویسندگان
1 گروه حسابداری، واحد بین المللی کیش، دانشگاه آزاد اسلام ی، جزیره کیش، ایران
2 استادیار دانشگاه آزاد اسلام ی، واحد تهران جنوب، دانشکده اقتصاد و حسابداری، تهران، ایران
3 استادیار دانشگاه آزاد اسلام ی، واحد تهران جنوب، دانشکده اقتصاد و حسابداری، تهران، ایران
doi
چکیده
کارایی سرمایهگذاری زمانی حاصل میشود که شرکت فقط در تمامی طرحهایی باارزش فعلی خالص مثبت سرمایهگذاری کند. البته این سناریو در صورتی کارساز است که بازار کامل باشد و هیچیک از مسائل بازار ناقص ازجمله گزینش نادرست و هزینههای نمایندگی وجود نداشته باشد. صرفنظر از فرصتهای سرمایهگذاری که خالص ارزش فعلی مثبت دارند، سرمایهگذاری کمتر از حد و همچنین، انتخاب پروژههایی با خالص ارزش فعلی منفی، بیانگر عدم کارآیی سرمایهگذاری است، زیرا مدیران باید بهصورت بهینه در طرحهایی سرمایهگذاری کنند که برای شرکت ارزشآفرینی کند؛ یعنی طرحهایی باارزش خالص مثبت را پذیرفته و طرحهایی باارزش خالص منفی را رد کنند. هدف پژوهش کاربرد الگوریتم هوش مصنوعی شبکه عصبی و ژنتیک در تبیین میزان تاثیر معیارهای عملکرد جهت پیشبینی کارایی سرمایهگذاری میباشد. بدین منظور از اطلاعات مالی 139 شرکت بین سالهای 1389 الی 1398 با استفاده از روشهای هوش مصنوعی ژنتیک و شبکه عصبی استفاده شد. نتایج تحقیق حاکی از تاثیر معیارهای عملکرد بر کارایی سرمایهگذاری میباشد و همچنین نتایج نشان داد که روش هوش مصنوعی شبکه عصبی نسبت به روش هوش مصنوعی ژنتیک قدرت بالاتری جهت پیشبینی کارایی سرمایهگذاری شرکتهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران را دارد.
