بررسی همگرایی شاخص قیمت بورس در بازارهای سهام با تأکید بر بازار ایران
نویسندگان
1 استادیار گروه اقتصاد، دانشکده علوم انسانی، دانشگاه کردستان، سنندج، ایران
2 دانشجوی کارشناسی ارشد علوم اقتصادی، دانشکده علوم انسانی، دانشگاه کردستان، سنندج، ایران
3 استادیار گروه اقتصاد، دانشکده علوم انسانی،دانشگاه کردستان،سنندج، ایران
doi
10.22059/jfr.2018.245728.1006550چکیده
هدف: در پژوهش حاضر، فرضیه همگرایی شاخص قیمت بازارهای سهام در کشورهای منتخب، طی ژانویه 2007 تا فوریه 2017 آزمون شده است. روش: روش مورد استفاده روش تحلیل خوشهای است. یافتهها: نتایج پژوهش به طور کلی همگرایی بازارهای سهام مورد بررسی را تأیید نمیکند. با وجود این، دو خوشه همگرا و یک خوشه واگرا بین بازارهای سهام وجود دارد. در عین حال نتایج نشان میدهد عملکرد بازار سهام ایران نه تنها به صورت جزیرهای و مستقل نیست، بلکه در بلندمدت به سمت همگرایی با سایر بازارهای جهانی پیش میرود. نتیجهگیری: این همگرایی به احتمال قوی به دو دلیل وزن بزرگ صنایع نفتی، پتروشیمی و معدنی در بورس ایران رخ داده است که از نوسانهای جهانی قیمت کالاها تأثیر زیادی میپذیرند، زیرا مهمترین شرکای تجاری ایران نیز در خوشه همگرای ایران قرار گرفتهاند. از این رو لازم است سیاستگذاران حوزه مالی با ایجاد تنوع بیشتر در بازار سهام، از شدت تأثیرگذاری تلاطمهای بینالمللی بر بازار داخلی کاسته و آن را مدیریت کنند.
