بررسی تأثیر همزمانی چرخههای تجاری ایران و آلمان بر اصطکاک و عمق بازارهای مالی ایران (رهیافت مارکوف سوئیچینگ بیزین ور)
نویسندگان
1 دانشجوی دکتری اقتصاد، دانشکدۀ مدیریت و اقتصاد، دانشگاه آزاد اسلامی، کرمان، ایران
2 استادیار گروه اقتصاد، دانشکدة مدیریت و اقتصاد، دانشگاه آزاد اسلامی، کرمان، ایران
3 استاد گروه اقتصاد، دانشکدۀ مدیریت و اقتصاد، دانشگاه شهید باهنر، کرمان، ایران
doi
10.22059/jfr.2018.246959.1006561چکیده
همزمانی چرخههای تجاری از موضوعات جدیدی است که در دهههای اخیر در حوزۀ تجارت بینالملل همزمان با افزایش یکپارچگیهای اقتصادی میان کشورها مطرح شده است. بر این اساس با توجه به تأثیرپذیری اقتصاد ایران از جریان چرخههای تجاری و همچنین روند ادغام بازار مالی با بازارهای مالی بینالمللی، مهم است که بتوان تأثیر چرخههای تجاری و همزمانی آنها را مشخص کرد و تأثیر همزمانی را بر اصطکاک بازارهای مالی و عمق مالی بررسی نمود. با توجه به شکلگیری چرخههای تجاری و روند اصطکاک و عمق مالی، روش بهکار گرفته شده، تحلیل مارکوف سوئیچینگ بیزین ور (MSBVAR) است. با توجه به نتایج بهدست آمده، همزمانی چرخههای تجاری ایران و آلمان طی سالهای 1394- 1365 نشاندهندۀ همزمانی و تقارن زیاد بین چرخههای تجاری این دو کشور است. نقش اصطکاک مالی در توجیه درجۀ همزمانی چرخههای تجاری طی بحرانهای مالی جهانی، شایان توجه است. رژیم 1 (رکود) نسبت به رژیم 2 (تورم) پایدارتر بوده و احتمال ماندن در رژیم 1 بیشتر است.
