بهینهسازی سبد سهام با استفاده از الگوریتم بهینهسازی مبتنی بر آموزش و یادگیری (TLBO) در بورس اوراق بهادار تهران
نویسندگان
1 دانشجوی کارشناسی ارشد مهندسی مالی، دانشکدۀ مدیریت، دانشگاه تهران،تهران، ایران
2 دکتری مدیریت مالی، دانشکدۀ مدیریت، دانشگاه تهران، تهران،ایران
3 دانشجوی کارشناسی ارشد مهندسی مالی، دانشکدۀ مدیریت،دانشگاه تهران، تهران، ایران
doi
10.22059/jfr.2017.234738.1006462چکیده
افزایش بازده و کاهش ریسک، همواره یکی از مهمترین مسائلی است که سرمایهگذاران در بازارهای مالی به آن توجه میکنند. با وجود سابقۀ طولانی بهینهسازی سبد سهام، الگوریتم بهینهسازی مبتنی بر آموزش و یادگیری که در سال 2010 معرفی شده است، یکی از کاراترین روشهای فراابتکاری، برای حل مسائل بهینهسازی است. در این پژوهش، سعی شده است مسئلۀ بهینهسازی سبد سهام، در چارچوب مدل معرفی شدۀ مارکوویتز، با استفاده از الگوریتم بهینهسازی مبتنی بر آموزش و یادگیری حل شود. بدین منظور، از بازدهیهای روزانۀ 20 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران که دارای نقدینگی بالا در بازۀ زمانی 1391 تا 1395 بودند، استفاده شده است. نتایج بهدست آمده از این تحقیق نشان میدهد الگوریتم بهینهسازی مبتنی بر آموزش و یادگیری، نسبت به سایر الگوریتمها برای یافتن مرز کارا و بهینهسازی سبد سهام، عملکرد بهتری دارد.
