ویژگیهای روز و عملکرد بازار سهام
نویسندگان
1 استادیار، گروه حسابداری، واحد بابل، دانشگاه آزاد اسلامی، بابل، ایران
2 دانشجوی دکتری حسابداری، واحد بابل، دانشگاه آزاد اسلامی، بابل، ایران.
3 استادیار گروه حسابداری، دانشگاه قم، قم، ایران.
4 استادیار گروه حسابداری، واحد بابل، دانشگاه آزاد اسلامی، بابل، ایران.
doi
10.48308/jfmp.2024.104307چکیده
در این پژوهش تاثیر ویژگیهای روز به عنوان یکی از مهمترین عوامل محیطی تأثیرگذار بر فرایند تصمیمگیری سرمایهگذاران، بر عملکرد روزانه بازار سهام مورد بررسی قرار گرفته است. برای آزمون فرضیهها، از مشاهدات روزانه طی دورۀ زمانی 1390 تا 1399 و روش رگرسیون خود توضیح با وقفههای گسترده بعد از انجام پیش آزمونهای آماری شامل مانایی، همخطی، خودهمبستگی و عدم ناهمسانی واریانس استفاده شده است. نتایج نشان داد که متغیرهای سرعت باد، نرخ طلا با یک وقفه، صرفهجویی نور روز، اثر فروردین و اثر تقویمی تعطیلات اثر مثبت و معناداری بر بازده بازار سهام؛ و متغیر نرخ طلا دارای اثر منفی بر آن میباشد. همچنین متغیرهای نرخ طلا با وقفه، رطوبت و سرعت باد اثر مثبت و معناداری بر حجم معاملات و متغیرهای وضعیت هوا با یک وقفه، سطح افق دید، نرخ ارز، نرخ طلا، نرخ طلا با یک وقفه، نور روز و اثر شنبه داری اثر منفی بر آن هستند. متغیرهای دما، رطوبت با یک وقفه، نور روز با یک وقفه، نرخ طلا و اثر تقویمی تعطیلات دارای اثر مثبت و معناداری بر تعداد معاملات و متغیرهای سرعت باد، وضعیت هوا با یک وقفه، نور روز، نرخ رشد ارز، سطح افق دید و اثر شنبه دارای اثر منفی بر آن بودهاند.
