فهرست نشریات علمی دسترسی آزاد ایران

بررسی سرایت‌پذیری ریسک نکول در میان نهادهای مالی و ارتباط آنها با یکدیگر،‌ از اهمیت زیادی در انتخاب سبد سهام، مدیریت ریسک و رتبه اعتباری نهادها برخوردار است.‌ هدف این پژوهش، بررسی اثر سرایت­پذیری احتمال نکول بین شرکت­های هلدینگ و شرکت‌های فرعی آنها در بازار سرمایه کشور می‌باشد. برای این منظور در مرحله اول، احتمال نکول با استفاده از مدل قیمت‌گذاری اختیار معامله بلک-شولز-مرتون (BSM) برای هلدینگ گسترش سرمایه­گذاری ایران خودرو و سه شرکت فرعی آن محاسبه و سپس سرایت‌پذیری احتمال نکول با استفاده از مدل­های گارچ چندمتغیره (مدل BEKK) به صورت روزانه برای دوره زمانی 1390 الی 1397 مورد بررسی قرار گرفت. نتایج این پژوهش نشان داد که سرایت‌پذیری ریسک نکول از شرکت هلدینگ به شرکت‌های فرعی آن و همچنین از شرکت‌های فرعی به شرکت هلدینگ وجود دارد.