فهرست نشریات علمی دسترسی آزاد ایران

هدف پژوهش حاضر، مقایسه عملکرد روشی ترکیبی نوآورانه با عملکرد بهینه‌سازی سبد سهام به روش معمول مارکوییتز است. بدین منظور ابتدا با استفاده از یک شبکه یادگیری عمیق DNN و متغیرهای تکنیکی سهام برای بازه 02/04/1397 تا 02/06/1397 به پیش‌بینی قیمت آتی سهام پرداخته شد؛ سپس بر اساس قیمت‌های آتی سهام، بازده و ریسک سهام محاسبه و سود پرتفو با قید ریسک و با روش الگوریتم گرانشی از طریق نرم افزار متلب حداکثر شد. این عمل به ایجاد پرتفوی‌های ریسک­گریز تا ریسک‌پذیر روی مرز کارای پارتو منجر می‌شود. پس از آن بازدهی آتی پرتفوها برای دو ماه آینده محاسبه و فرایند ذکر­شده برای 30 هفته به شکل پنجره غلطان و با گام‌های یک‌هفته‌ای تکرار شد. این نتایج با نتایج حاصل از روش عادی مارکوییتز و با بهینه­سازی از طریق الگوریتم جست‌وجوی گرانشی مبتنی بر شاخص‌های تکنیکی برای 30 دوره مقایسه شد. نتایج نشان داد که روش مبتنی بر پیش‌بینی قیمت سهام با استفاده از شاخص‌های تکنیکی و همچنین روش مارکویتز تنها در پرتفوی ریسک­گریز عملکرد بهتری نبست به میانگین شاخص بازار ارائه می­دهد.