فهرست نشریات علمی دسترسی آزاد ایران

هدف از این پژوهش، بررسی ثبات عملکرد در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک در سهام، در افق‌های زمانی 1 ماهه و 12 ماهه است. بدین منظور معیار عملکرد ضد­دستکاری ارائه‌شده از سوی گوتزمن و همکاران (2007)، به همراه تعدادی از معیارهای عملکرد رایج شامل ترینر، شارپ، آلفای جنسن و سورتینو برای اندازه‌گیری عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهام به­کار برده شد. نتایج نشان می‌دهد که در بازه زمانی پژوهش از فروردین‌ماه 1392 تا اسفندماه 1395، در هر یک از افق‌های زمانی 1 و 12 ماهه، عملکرد سبد‌های سهک بالا بر اساس همه معیارهای عملکرد پژوهش، به‌طور معنا‌داری بیشتر از عملکرد سبد‌های سهک پایین است که نشان­دهنده ثبات عملکرد در صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهام است؛ همچنین شباهت نتایج حاصل از به‌کارگیری معیار عملکرد ضد­دستکاری با معیارهای عملکرد رایج نیز نشان‌‌ می‌دهد که ثبات عملکرد موجود ناشی از دستکاری نیست.