مدل تقریب بهینه و تصمیم گیری با وجود ریسک مدل در بازارهای مرتبط با اختیارات
نویسندگان
1 گروه ریاضی، دانشکده ریاضی، آمار و علوم کامپیوتر، دانشگاه سمنان، سمنان، ایران.
doi
10.22105/dmor.2021.295645.1446چکیده
هدف: ارائه رهیافت تحلیلی بهمنظور حداقلسازی ریسک برای موقعیتی که معاملهگران با ریسک مدل بهعنوان یک ریسک مالی منتج از انتخاب مدل تقریب، برای فضای وضعیت اوراق بهادار مبنا در برآوردهای مالی، روبرو هستند.روششناسی پژوهش: بهبود مناسب مدل قیمتگذاری اختیار دوجملهای استاندارد و استفاده از سازوکار پرتفوی معادلساز در وضعیت خاصی از بازار ناکامل که معاملهگران در مورد فضای وضعیت واقعی فرایند دوجملهای سهام، نامطمئن هستند.یافتهها: از چشمانداز تحقیقاتی، با فرضیههای مختلف یک مدل تقریب طراحی و تعمیم داده شد که ریسک مدل را برای قیمتگذاری اختیارات خرید به حداقل میرساند. از دیدگاه کاربرد عملی، نتایج حاصل برای مؤسسات مالی این بینش را فراهم میسازد که در بازارهای مرتبط با اختیارات یک سازوکار برای تعدیل نوسانات زیاده از حد پیشبینی نمایند.اصالت/ارزش افزوده علمی: بررسی مسئلهی ریسک مدل با حفظ چارچوب ساده و ظرافت مدل دوجملهای انجام و سپس اثبات میشود که با تعریف بهینگی به مفهوم حداقل خطاهای میانگین-مربع، انتخاب یک مدل تقریب بهینه میسر است. علاوه براین پیادهسازی و کارایی روش برای مدل چند دورهای نیز تبیین می شود.
