ارزیابی تحمل ریسک مالی با تکنیک تحلیل مقایسهای کیفی فازی در بازار سرمایه ایران
نویسندگان
1 دانشجوی دکتری مهندسی مالی گروه حسابداری و مدیریت مالی، واحد مراغه، دانشگاه آزاد اسلامی، مراغه، ایران
2 استادیار گروه حسابداری و مدیریت مالی، واحد مراغه، دانشگاه آزاد اسلامی، مراغه، ایران.
3 دانشیار گروه حسابداری و مدیریت مالی، واحد بناب، دانشگاه آزاد اسلامی، بناب، ایران
doi
10.22034/jmaak.2025.24069چکیده
تحمل ریسک به عنوان یک مهارت کلیدی در مدیریت فردی و سازمانی بسیار مهم است. با توجه به مشکلات بورس ایران در حال حاضر با کاهش ایمان سرمایهگذاران به بازار مواجهیم. هدف این مطالعه ارزیابی تحمل ریسک مالی با تکنیک تحلیل مقایسهای کیفی فازی در بازار سرمایه ایران است. نوع پژوهش ازلحاظ هدف کاربردی و روش آن بر اساس نحوه گردآوری دادهها پرسشنامهای و کمی بوده است. جامعه آماری، شامل سرمایهگذاران، خریداران و فروشندگان سهام و سایر اوراق بهادار در بازارهای مالی است که بر اساس جدول مورگان تعداد 278 نفر انتخاب شدند. نتایج نشان میدهد که تمام شروط (مستقل، ریسک، تأثیرگذار، تنظیمی، اهرمی ثانویه و هدف) به حداقل یک ترکیب (راهحل) تعلق دارد که در ارزیابی تحمل ریسک سرمایهگذاران نقش دارند. درنهایت، تجزیهوتحلیل fsQCA از اهمیت متغیرهای تأثیرگذار(دانش مالی، رفتار تودهوارو آنالیز و ارزیابی)؛ متغیرهای ریسک شامل(حسابداری ذهنی، تأثیرات جوی، رفتار مالی و زمانبندی سرمایهگذاری) و متغیر هدف (عوامل جمعیت شناختی(دموگرافی)) به عنوان شرایط لازم برای ارزیابی تحمل ریسک حمایت میکند. نتایج پیکربندیهای حاصل از تحلیل Fsqca نشان میدهد که متغیرهای شناسایی شده به حداقل یک ترکیب (راهحل) تعلق دارد که منجر به توسعه مدل ارزیابی تحمل ریسک سرمایهگذاران در بازار سرمایه ایران میشود. این مطالعه میتواند پیامدهایی برای دولتها و سیاستگذاران صنعت مالی داشته باشد.
