محاسبه ارزش در معرض ریسک و کسری مورد انتظار برخی توزیعهای آماری
نویسندگان
1 گروه ریاضی کاربردی، دانشگاه یزد، یزد، ایران.
2 گروه آمار، دانشگاه یزد، یزد، ایران.
3 گروه آمار، دانشگاه یزد، یزد، ایران.
doi
10.22105/dmor.2018.64783چکیده
ارزش در معرض ریسک و کسری مورد انتظار دو کمیت بسیار متداول درزمینهی اندازهگیری ریسک مالی هستند. رویکردهای بسیاری برای محاسبهی این دو کمیت وجود دارند که این رویکردها را میتوان به سه دستهی کلی پارامتری، نا پارامتری و نیمه نا پارامتری تقسیمبندی کرد. درروش پارامتری که رویکرد اصلی این مقاله است، فرض بر این است که توزیع بازده سهام به دستهی خاصی از توزیعهای پارامتری تعلق دارد. در این مقاله برای تعدادی از توزیعها، ارزش در معرض ریسک و کسری مورد انتظار محاسبهشده و روابط مربوط به این دو کمیت برای چند توزیع متقارن بیان و اثباتشده است. با مقایسه نتایج عددی بر مبنای محاسبه قیمتهای روزانه سهام شرکت کوکاکولا به مدت 10 سال، نشان دادهشده است که کسری مورد انتظار در مقابل ارزش در معرض ریسک کمیت قابلاتکا و معتبری در مبحث مدیریت ریسک میباشد.
