ارائهٌ مدل فراترکیب پیش بینی بحران های تورمی بازار سرمایهٌ ایران در الگوریتم توابع توزیعی توهم پولی سرمایه گذاران
نویسندگان
1 استادیار گروه حسابداری . واحد کنگاور . دانشگاه آزاد اسلامی . کنگاور . ایران
2 استادیار گروه روانشناسی، دانشکده علوم انسانی، دانشگاه آزاد اسلامی، واحدکنگاور، ایران
3 دانشگاه آزاد اسلامی واحد سنندج
4 استادیار گروه حسابداری، دانشکده حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی سنندج، کردستان، ایران
doi
10.30495/ECOMAG.1403.1130275چکیده
هدف کلی ارائهٌ یک الگوی فراترکیب از مدل گردآوری دادهها به روش دلفی _فازی، روش مدل معادلات ساختاری تجزیه و تحلیل فرضیهها و روش تحلیلهای عاملی مولفهایی برای شناسایی و پیش بینی اتمسفرهای سیگنالی بازارهای سهام و ارز بعنوان پدیدهٌ سوگیریهای شناختی متاٌثر از توهم پولی سرمایهگذاران در ارتباط با دو مقولهٌ تورم پولی انتظاری و غیر انتظاری و در چارچوب تئوری بازیهای روانشناختی دینامیک است. اهمیت پژوهش در ارتباط با شناسایی کانونهای بحرانی تورم بازار سرمایهٌ ایران در بازهٌ زمانی ابتدای 1394 تا ابتدای 1399 در وضعیتهای یک سویه و دوسویهٌ دنبال کنندگان زنجیرههای سیگنالی و نیز ارائهٌ الگوهای پیش بینی بهینهتر برای تجزیه و تحلیل رفتار سرمایه گذاران حقیقی است که بتوان جهت گیریها ، نحوهٌ رفتاری مواجهه با بحران و تفکیک حبابهای قیمتگذاری ناشی از توهم پولی را برای هر یک از کانالهای سیگنالی را شناسایی نماید. جنبهٌ نوآوری پژوهش در استفاده از الگوریتم توابع توزیعی گسسته در راستای تبدیل ماتریسهای بازگشتی iDFT فوریه و مرتبط با مدل گردآوری دادهها است. یافتههای پژوهش بیانگر ترک بازار سرمایه بصورت یکطرفه در وضعیتهای بحرانی حاصل از حضور سیگنال تورمی بازار سرمایه بعد از دوران حبابهای قیمتگذاری سهام میباشد و این در حالی است که در اتمسفر سیگنال تورمی بازار ارز، ماندگاری یا ورود و خروج سرمایهگذاران تحت تاثیر تعدیلهای تورم پولی غیرقابل انتظار و سیگنال تورمی بازار سهام در نقاط تعادل یافتهتری از وضعیتهای دینامکی دوسویهٌ بازیهای سیگنالی قرار خواهند گرفت.