بررسی فشار بازار ارز و اندازهگیری درجه دخالت دولت در این بازار با استفاده از روش همجمعی: مطالعه موردی ایران
نویسندگان
1 دانشیار اقتصاد دانشگاه تربیت مدرس
2 دکتری اقتصاد دانشگاه تربیت مدرس
3 استادیار اقتصاد دانشگاه تربیت مدرس
doi
چکیده
چکیده شاخص فشار بازار ارز شاخص مهمی برای بررسی تغییرات همزمان دو متغیر نرخ ارز و ذخایر ارزی است. در این مطالعه شاخص فشار بازار ارز بر مبنای رویکرد ویمارک (1995) برای فصل اول سالهای 1368 تا فصل چهارم 1391 محاسبه شده است. تکنیک استفاده شده جهت برآورد فشار بازار ارز، تکنیک همجمعی با استفاده از روش جوهانسن – جوسیلیوس میباشد. نتایج تحقیق نشان میدهد که طی سالهای مورد بررسی، فشار بر نرخ ارز جهت کاهش ارزش پول داخلی وجود داشته است. طی این سالها ذخایر ارز خارجی حدود 44 درصد از فشار وارد بر بازار ارز را جذب کرده است و 56 درصد مابقی از طریق تغییرات در نرخ ارز جذب شده است.
