کنترل اختلالات کوچک و حذف اثر جهشها در برآورد ریسک سیستماتیک سری زمانی با فرکانس بالا
نویسندگان
doi
چکیده
امروزه در بازارهای جهانی نوع دیگری از سری های زمانی حائز اهمیت هستند. این نوع سری های زمانی حجم زیادی از اطلاعات مربوط به قیمت های خرید وفروش، حجم معاملات، زمان انجام معاملات و … را در طول یک روز شامل می شود، این سری های زمانی را با عنوان سری های زمانی با فرکانس بالا میشناسند که هنگام استفاده از این سری های زمانی به مشکلاتی نظیر: ناهمزمان بودن انجام معاملات، اختلالات کوچک و وقوع جهش ها بایستی توجه نمود که دارای تجزیه و تحلیل متفاوتی نسبت به سری های زمانی معمولی است و محقق قادر به استفاده از افق زمانی کوتاه مدت برای بررسی های خود می باشد. در این مقاله به برآورد ریسک سیستماتیک شرکت ملی صنایع مس ایران با استفاده از رویکرد " از پیش متوسط گیری کردن" و حذف جهش ها در طی ماه های خرداد الی آبان سال 1393 پرداخته شده است. نتایج این تحقیق نشان میدهد که جهش ها و اختلالات کوچک در برآورد نوسانات تحققیافته و در نتیجه برآورد ریسک سیستماتیک تأثیرگذار هستند و حتماً بایستی آنان را مورد بررسی قرار داد تا برآورد ریسک سیستماتیک قابلاطمینانتر باشد و در نتیجه مدیریت ریسک پرتفوی نیز عملکرد بهتری خواهد داشت.
