سرایت تکانههای ارزی به بازار مسکن: کاربرد مدلهای APARCH ،EGARCH و DCC
نویسندگان
1 دانشجوی دکتری، گروه اقتصاد، واحد فیروزکوه، دانشگاه آزاد اسلامی، فیروزکوه، ایران. m.mirhadi133069@gmail.com
2 دانشیار گروه اقتصاد، واحد فیروزکوه، دانشگاه آزاد اسلامی، فیروزکوه، ایران. Salleh-mogh@yahoo.com
3 دانشیار گروه اقتصاد، واحد فیروزکوه، دانشگاه آزاد اسلامی، فیروزکوه، ایران (نویسنده مسئول). ma.mahmood@iau.ac.ir
4 استادیار گروه اقتصاد، واحد فیروزکوه، دانشگاه آزاد اسلامی، فیروزکوه، ایران. Mehdi-fa88@yahoo.com
doi
https://doi.org/10.71849/ECO.2025.1206125چکیده
هدف این مقاله ارزیابی سرایت تکانههای ارزی بر قیمت مسکن در ایران است . بدین منظور نخست رفتار نوسانات ارزی و قیمت مسکن با استفاده از مدلهای APARCH و EGARCH مدلسازی و سپس همبستگی شرطی پویای تصادفی بین دو بازار، با استفاده از مدل DCC در دوره زمانی 1400-1372 ارزیابی شد. یافتهها نشان میدهد نوسانات بازار ارز و مسکن نامتقارن بوده و تکانههای منفی بیش از تکانههای مثبت بر نوسانات این دو بازار موثرند. افزون بر این نتایج نشان میدهد همبستگی قوی بین نوسانات دو بازار وجود داشته و پایدار است و نوسانات دوره گذشته نرخ ارز بر نوسانات جاری موثر است حتی میزان اثرگذاری آن بیش از نوسانات ارزی جاری است. بنابراین نوسانات ارزی به شدت به بازار مسکن سرایت میکند. در این راستا، مدیریت بهینه نوسانات ارزی به همراه اجرای سیاست مالیات بر عایدی سرمایه در بازار مسکن به ثبات قیمت مسکن کمک خواهد کرد.
