فهرست نشریات علمی دسترسی آزاد ایران

در این پژوهش، از روش تکرارپذیر شکافت برگمن برای تعریف یک استراتژی سرمایه‌گذاری بلندمدت بهینه استفاده شده است، جایی که سرمایه‌گذار می‌تواند قبل از رسیدن به موعد پایانی و بدون از دست دادن ضرر از سرمایه‌گذاری خود خارج شود. استفاده از روش تکرار پذیر شکافت برگمن در این پژوهش به این دلیل است که تابع هدف در مساله بهینه سازی انتخاب پرتفوی، می‌تواند به صورت یک مدل تاوانیده لاسو نوشته شود. بدین منظور یک مدل در چارچوب مدل مارکویتز چنددوره‌ای و با توسیع مدل لاسو پیشنهاد شده است. تجزیه و تحلیل در در بازه زمانی چند دوره‌ای ماهانه طی سال‌های 1398 تا 1402 برای 30 شرکت بزرگ بورس اوراق بهادار تهران انجام شده است. محدودیت‌های نابرابر بر روی حد کمینه انتظار شکافت‌های سرمایه در هر تاریخ تعادل مجدد معرفی شد تا سرمایه‌گذاری در طول دوره تضمین شود و ریسک را مدیریت کند. در الگوریتم تولید شده روش تکرار پذیر شکافت برگمن مسائل فرعی ایجاد شده که توسط روش‌های سریع حل شدند. مقایسه‌های عددی با توجه به بنچمارک‌های پرتفوی 1/N و پرتفوی MinVar بر روی داده واقعی کارآیی آن را برای استراتژی‌های در نظر گرفته شده را نشان می‌دهد.