آزمون ارزش در معرض خطر دوره ای(LiVaR) و مدیریت ریسک با استفاده از مدل خود رگرسیون برداری(VAR)
نویسندگان
1 دانشجوی دکترای مدیریت مالی دانشگاه آزاد اسلامی واحد رشت، ایران
2 استادیار و عضو هیئت علمی دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکزی، تهران، ایران
3 دانشجوی دکترای مدیریت مالی دانشگاه آزاد اسلامی واحد رشت، ایران
doi
چکیده
ارزش در معرض ریسک (VaR) روش ارزیابی و تشخیص ریسک است که از تکنیکهای آماری استاندارد که به طور روزمره در زمینههای تکنیکی دیگر نیز به کار میرود، استفاده مینماید. به طور قراردادی، ارزش در معرض ریسک بیشترین زیان مورد انتظار را در افق زمانی مشخص در سطح اطمینان معین اندازهگیری مینماید. این مقاله به طراحی یک مقیاس اندازه گیری ریسک با توالی بالا می پردازد یعنی محاسبه ارزش روزانه نقدینگی در ریسک در معرض خطر(LIVaR). از این رو، هدف ما بررسی آشکار جنبه نقدینگی درونی مرتبط با اندازه شرکت ها است. با بازسازی مجدد اطلاعات دستهبندی شده، تغییرات بارزی در بازده واقعی و بازده بدون اصطکاک (برنامهریزی شده) به وقوع پیوست و این دو متغیر به صورت مشترک مدلسازی شدند. ریسک مربوط به هزینه نقدینگی برنامهریزی شده، در مرحله بعد درجهبندی گردید. مدل مورد استفاده در این تحقیق به منظور شناسایی تأثیر ریسک نقدینگی برنامهریزی شده بر ریسک کل و ارزیابی VaR مربوط به بازده واقع در یک نقطه زمانی مورد استفاده قرار گرفته شد.
