فهرست نشریات علمی دسترسی آزاد ایران

هدف اصلی از انجام این تحقیق، مطالعه بهینه سازی پرتفوی گویا و پایدار و مدیریت ریسک ارزی می باشد . تحقیق حاضر را برحسب هدف از نوع کاربردی است. مطالعه حاضر یک چارچوب بهینه سازی برای مدیریت ریسک ارزی پیشنهاد می کند و به دنبال حداکثر کردن بازدهی سبد داراییهای خود با توجه به یک سطح ریسک داده شده است. با تکیه بر این مدل، مسائل بهینه‌سازی جداگانه و مشترک را برای بهینه‌سازی وزن دارایی و ارز فرموله می شوند، نسخه‌های منظم مسائل تخصیص دارایی بین‌المللی را معرفی و راه‌حل‌های عددی از نظر الگوریتم‌های برنامه‌نویسی درجه دوم ارائه می شود. تجزیه و تحلیل این تحقیق بر اساس داده‌هایی از سال 2010 تا 2022 است. این تحقیق ده ارز اصلی بازار توسعه یافته، دلار آمریکا، یورو، ین ژاپن، فرانک سوئیس، پوند انگلیس، دلار کانادا، لیر ترکیه، ون کره، درهم امارات و دلار استرالیا را در نظر می گیرد. نتایج نشان می‌دهد که پرتفوی‌های به‌دست‌آمده با بهینه‌سازی مشترک به طور مداوم نسبت‌های شارپ بالاتری را در مقایسه با همتایان بهینه‌سازی جداگانه خود و معیارهای پوشش دهی ثابت به دست می‌آورند. به طور متوسط، قوانین بهینه سازی مشترک 78/8 درصد نسبت شارپ بالاتری نسبت به همتایان بهینه سازی جداگانه خود دارند. تجزیه و تحلیل نشان داد که بهینه‌سازی مشترک عملکرد بیرون از نمونه تنوع پرتفوی‌های بین‌المللی را بهبود می‌بخشد. چنین بهبودی با افزایش بازدهی (به عبارتی نسبت‌های شارپ و سورتینو) و همچنین افزایش معادل اطمینان، و کاهش حداکثر نوسانات به دست می‌آید.