فهرست نشریات علمی دسترسی آزاد ایران

در دنیای مالی، نقدشوندگی یکی از عوامل اساسی در تعیین پایداری و ثبات بازار سهام محسوب می‌شود. مطالعه تأثیر شوک‌های نقدشوندگی بر واکنش‌های بازار سهام اهمیت ویژه‌ای دارد، چرا که درک صحیح از این تأثیرات می‌تواند به بهبود پیش‌بینی‌های مالی و تصمیمات سرمایه‌گذاری کمک کند. این تحقیق به بررسی رابطه شوک‌های نقدشوندگی با واکنش‌های بازار سهام می‌پردازد. جامعه موردمطالعه اين پژوهش‌‌ به‌ سه گروه كلي شامل خبرگان آكادميك، خبرگان صنعت و ذي‌نفعان مردمي، دسته‌‌‌‌‌‌‌‌بندي شد. در نهايت پس از توزيع 106 ابزار، حجم نمونه اين پژوهش برابر با 96 نفر از خبرگان پژوهش در دسترس و متمايل به همكاري كه با تركيبي از دو روش نمونه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گيري غيراحتمالي هدفمند (قضاوتي) و نمونه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گيري گلوله برفي شد. داده‌هاي مربوط به ابزار بومي‌‌سازي مؤلفه‌هاي پژوهش، در فاصله زماني تابستان 1402 گرد‌‌آوري شدند. برای تحلیل داده‌ها از روش رگرسیون چندمتغیره و مدل تحلیل مسیر (PLS) استفاده شد. یافته‌های تحقیق نشان داد که شاخص بازده روزانه سهام با کد (AB) و شاخص میانگین دوازده ماهه نقدشوندگی سهام با کد (AC) بیشترین تأثیر را بر شوک‌های نقدشوندگی از منظر نقدشوندگی آتی سهام دارند، با بار عاملی به ترتیب برابر با ۹۶۹ هزارم و ۹۵۳ هزارم که روابط کاملاً معناداری را نشان می‌دهند. همچنین، شاخص متوسط ارزش روز سهام با کد (BC) و شاخص تعداد خریداران سهام با کد (BA) نیز بالاترین تأثیر را از منظر قیمت سهام داشتند، با بار عاملی به ترتیب ۹۲۸ هزارم و ۹۱۲ هزارم.