انتخاب و ارزیابی عملکرد مجموعه های اوراق بهادار سرمایه گذاری چند معیاری با بهره گیری از مدل های برنامه ریزی آرمانی
نویسندگان
1 ندارد
doi
چکیده
این مقاله ابتدا شیوه های کلاسیک انتخاب و ارزیابی عملکرد مجموعه اوراق بهادار سرمایه گذاری را که در آنها تنها به دو معیار ریسک و بازده توجه می شود مورد بحث و بررسی قرار می دهد. سپس نحوه فرموله کردن مدل های بهینه ریاضی چند معیاری (برنامه ریزی آرمانی) جهت ایجاد مجموعه های اوراق بهادار کارا و انتخاب بهترین مجموعه با توجه به رجحان های سرمایه گذار را تشریح می نماید. بعد از بحث پیرامون نحوه انتخاب مجموعه بهینه اوراق بهادار چند معیاری، رویه ای جدید جهت ارزیابی عملکرد آن پیشنهاد می گردد. جهت ارزیابی نهایی، معادله جدیدی تحت عنوان "تغییر کل در مطلوبیت تصمیم گیرنده" ارائه می گردد. در نهایت، فرایند ارزیابی عملکرد مجموعه اوراق بهادار منتخب طی دوره ای معین با مثالی عددی مورد بازنگری قرار می گیرند. این مقاله، امکان مدلسازی مسأله جهت انتخاب مجموعه بهینه ای از اوراق بهادار سرمایه گذاری با هر تعداد هدف و معیار را فراهم نموده و ارزیابی عملکرد آن را نیز میسر می نماید.
