بررسی تأثیر عبور نرخ ارز و نااطمینانی بازار ارز بر شاخص بازار سرمایه ایران
نویسندگان
1 استاد، گروه اقتصاد، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه شهید باهنرکرمان، کرمان، ایران
2 دانشیار، گروه اقتصاد، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه شهید باهنر کرمان، کرمان، ایران
3 دانش آموخته کارشناسی ارشد، گروه اقتصاد، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه شهید باهنر کرمان، کرمان، ایران
doi
چکیده
باتوجه به شرایط اقتصادی ایران بررسی بازار سرمایه ایران و متغیرهای اثرگذار بر آن بهمنظور توسعه و پیشبرد اهداف اقتصادی از اهمیت ویژهای برخوردار است. یکی از متغیرهای اثرگذار بر بازار سرمایه، نرخ ارز است. ازاینرو، هدف اصلی این پژوهش بررسی تأثیر اتفاقات بازار ارز در قالب دو مفهوم عبور نرخ ارز و نااطمینانی نرخ ارز بر شاخص بازار سرمایه ایران است. در این پژوهش بعد از اثبات وجود عبور نرخ ارز در ایران و بررسی نااطمینانی نرخ ارز بااستفاده از روش EGARCH، برای بررسی تأثیر عبور نرخ ارز و نااطمینانی بازار ارز بر شاخص بازار سرمایه ایران طی سالهای 1399-1370 از روشهای ARDL و VAR استفاده شدهاست. نتایج پژوهش نشان میدهد، عبور نرخ ارز بر شاخص بازار سرمایه ایران اثر مثبت و معنیدار دارد در حالیکه بین نااطمینانی نرخ ارز و شاخص بازار سرمایه رابطهی معنیداری وجود ندارد. باتوجه به اینکه بازار ارز همواره مورد توجه هر اقتصادی است، لازم است اتفاقات آن از جمله عبور نرخ ارز و نااطمینانی نرخ ارز بهعنوان یک عامل مهم موردتوجه سیاستگذاران و تحلیلگران بازار سرمایه قرار گیرد.
