ارائه الگوی انتخاب صنعت در بهینهسازی سبد سرمایهگذاری شرکتهای هلدینگ
نویسندگان
1 گروه مالی و حسابداری، واحد تهران جنوب، دانشگاه آژاد اسلامی، تهران، ایران
doi
چکیده
یکی از مسائل اصلی در شرکتهای هلدینگ، مساله بهینهسازی سبد سرمایهگذاریها بوده و موفقیت این شرکتها در گرو اتخاذ تصمیمات بهینه در سه سطح انتخاب صنعت، محصول و شرکت میباشد. هدف این تحقیق ارائه الگوی انتخاب صنعت در مساله انتخاب و بهینهسازی سبد سرمایهگذاری شرکتهای هلدینگ میباشد. در این راستا، ابتدا با تحلیل محتوای اسناد بالادستی، مطالعه ادبیات و بکارگیری تکنیک دلفی، شاخصهای موثر بر انتخاب صنعت را شناسایی نموده و در ادامه با استفاده از تکنیک دیمتل، روابط درونی بین این شاخصها احصا و نهایتاً با بکارگیری روش فرآیند تحلیل شبکه (ANP)، شاخصهای موثر بر انتخاب صنایع و نیز صنایع هدف اولویتبندی میشوند. برای دستیابی به الگوی بهینه، مجموعهای از شاخصها شامل تغییرات نرخ ارز، تغییرات سریع تکنولوژی، تاثیرات قوانین و مقررات دولتی، دورنمای بازار از نظر رشد و اندازه بازار، وجود زیرساختهای مورد نیاز، شدت رقابت در صنعت، سهولت دسترسی به مواد اولیه، سهولت فروش محصولات، صادرات محور بودن صنعت، نحوه قیمتگذاری در صنعت، اهمیت راهبردی صنعت، دانشبنیان بودن صنعت، تابآوری در مقابل تحریم و سهولت ورود به صنعت در نظر گرفته شد. نتایج تحقیق حاکی از آن است از میان صنایع هدف، صنایع نفت، گاز و پتروشیمی، معدن و کانهها و دارو بیشترین وزن در پرتفوی را به خود اختصاص میدهند.
