فهرست نشریات علمی دسترسی آزاد ایران

در این تحقیق، از الگوریتم ازدحام ذرات بهبود یافته برای بهینه سازی کنترل ریسک در پرتفوی استفاده شده است. از دادههای سه ماهه دوم سال 1402 برای 50 شرکت فعال بورس اوراق بهادار تهران استفاده شده و مقادیر ارزش بازار، قیمت ابتدا، قیمت انتها و بازدهی در 10 تاریخ متفاوت استخراج شده و از الگوریتم ازدحام ذرات پیشرفته برای بهینه سازی کنترل ریسک پرتفوی استفاده شده که مقادیر پارامترهای شبیه سازی در جدول (4-۳) آمده است. نرخ بازده بدون ریسـک، میزان سود یا بازدهی را که سرمایه گذار از یک سرمایه گذاری با ریسک مطلقاً صفر در طول یک بازه خاص انتظار دارد، نمایش می‌دهد. این نرخ، کمترین مقدار بازدهی است که سرمایه گذار برای هر سرمایه گذاری انتظار دارد. سرمایه گذار ریسک اضافی را تا زمانی که ریسک بازده احتمالی بزرگ‌تر از نرخ بهره بدون ریسـک نباشد، قبول نخواهد کرد. مقدار نرخ بازده بدون ریسک در سال 1402، 23%, معیار شارپ برای بازدهی سهم، 23 شرکت انتخاب شده برابر با 17.69 است در حالیکه برای همه شرکت‌ها برابر با 11.56 میباشد که نشان‌دهنده کاهش ریسک سرمایه‌گذاری و افزایش سود آن در شرکتهای انتخاب شده‌است. بالا بودن میزان این معیار نمایانگر بازده به دست آمده، با تقبل ریسک کمتر است. معیار ترینر برای بازدهی سهم، 23 شرکت انتخاب شده 0.15 و برای 50 شرکت فعال 0.12 است. هرچه مقدار ترینر بیشتر باشد، پرتفوی بهتری ایجاد می‌شود. معیار جنسن بازدهی سهم،23 شرکت انتخابی و 50 شرکت فعال یکسان بوده و 0.22 می باشد.