فهرست نشریات علمی دسترسی آزاد ایران

هدف اصلی این مطالعه بررسی میزان تاثیرگذاری رانت نفتی بر بی¬ثباتی بازار سرمایه در ایران می باشد. در این مطالعه، بی ثباتی بازدهی بازار سرمایه توسط مدل گارچ محاسبه شده است. نتایج حاصل از براورد مدل با استفاده از روش خودرگرسیونی برداری با وقفه¬های توزیعی در دوره زمانی1375 -1400 نشان داد که رانت نفتی تاثیر مثبت و معني داري بر بی ثباتی بازار سرمایه دارد. میزان تاثیرگذاری0.19 می باشد. شوك هاي نفتی و رانت های نفتی حاصله با تأثيرگذاری بر جريانات آتي انتظاري مي توانند قيمت سهام و در نتیجه بازدهی سهام را تغيير دهند. در چنين شرايطي شوك های نفتی و رانت های نفتی از طريق تأثير بر متغيرهاي كلان اقتصادي مانند بودجه دولت، نقدينگي، تورم و نرخ ارز بر نرخ تنزيل تأثيرگذار می باشند و با تغيير نرخ تنزيل، جريانات آتی انتظاری را تغییر می دهند و متعاقبا قیمت سهام و بازدهی سهام نیز تغییر می نماید.