بررسی فراوانی-زمان سرریز نوسانات میان نرخ ارز، تورم، قیمت سهام و قیمت مسکن در ایران
نویسندگان
1 دانشیار گروه اقتصاد دانشکده علوم اقتصادی و اداری دانشگاه قم، قم، ایران
2 استادیار گروه اقتصاد دانشکده علوم اقتصادی و اداری، دانشگاه قم، قم ایران
3 استاد گروه اقتصاد دانشکده علوم اقتصادی و اداری دانشگاه قم، قم، ایران
4 استاد گروه اقتصاد دانشکده علوم اجتماعی و اقتصادی دانشگاه الزهرا، تهران، ایران
doi
10.48308/jem.2022.228781.1783چکیده
در پژوهش حاضر نحوه انتقال و دریافت و همچنین رابطه علی انتقال نوسانات با توجه به دوره زمانی بروز نوسانات میان نرخ ارز، تورم، قیمت مسکن و بازار سهام در دوره زمانی 1401:07-1385:01 با تواتر ماهانه با استفاده از الگوی خودرگرسیون برداری با پارامترهای متغیر در زمان- مقیاس بررسی است. نتایج نشان میدهد که عمده ارتباط میان نوسانات متغیرهای مورد بررسی بهصورت کوتاهمدت بوده است. چنانچه نوسانات کوتاهمدت ارز ادامهدار باشد و منجر به ایجاد نوسانات تورم و قیمت مسکن شود، در میانمدت نوسانات تورم و قیمت مسکن زمینه انتقال نوسان به نرخ ارز را ایجاد خواهد کرد و با افزایش نوسانات ارزی، بازار سهام بشدت متلاطم خواهد شد. بنابراین کنترل نوسانات ارز در کوتاهمدت مانع از افزایش نوسانات تورم و قیمت مسکن خواهد شد و چنانچه سیاستگذار این مهم را مدنظر قرار ندهد در میانمدت مجدداً نرخ ارز از کانال تورم و قیمت مسکن متلاطم خواهد شد و متعاقبا نوسانات با شدت بیشتری به بازار سهام منتقل خواهد شد.
