فهرست نشریات علمی دسترسی آزاد ایران

 این پژوهش به بررسی سرایت­پذیری ریسک سیستمی تلاطم بازده پرداخته است. سرایت­پذیری تلاطم بازده ارز واقعی (دلار) و ارز مجازی (بیت کوین) مورد سنجش و ارزیابی قرار گرفته است. در این خصوص از روش تحلیل بردار خودرگرسیو (VAR) و مدل خودرگرسیونی مشروط بر ناهمسانی واریانس تعمیم­یافته چند متغیره (MGARCH) استفاده شده است. داده­های استفاده شده در این پژوهش شامل نرخ دلار بر مبنای یورو و قیمت بیت­کوین بوده که در دوره زمانی 01/2015 تا 01/2020 جمع­آوری و سپس با رویکرد روش ناهمسانی واریانس شرطی تعمیم­یافته چند متغیره نامتقارن (CCC) مورد بررسی، آزمون و تحلیل قرار گرفته­اند. روش پژوهش حاضر بر مبنای طبقه­بندی تحقیقات براساس ماهیت، روش و جهت به ترتیب اثبات­گرایی، همبستگی، کاربردی و پس رویدادی محسوب می­گردد. نتایج حاصل از این پژوهش رابطه سرایت­پذیری نوسانات ارز واقعی و ارز مجازی را تایید می­نماید. به­عبارت دیگر فرضیه اصلی پژوهش مبنی بر سرایت­پذیری تلاطم بازده ارز مجازی و بازده ارز واقعی بصورت تک سویه و از بازده ارز مجازی به بازده ارز واقعی مورد تایید قرارگرفته است.