عدم اطمینان سیاستهای اقتصادی و تقلب شرکتی: مورد مطالعه بازار سرمایه ایران
نویسندگان
1 دانشجوی کارشناسی ارشد گروه حسابداری، موسسه آموزش عالی آیندگان، تنکابن، ایران.
2 دانشیار، گروه حسابداری، مؤسسۀ آموزش عالی آیندگان، تنکابن، ایران، (نویسندۀ مسئول).
doi
10.22034/pbr.2025.482755.1461چکیده
مطالعۀ حاضر با هدف بررسی رابطۀ بین عدم اطمینان سیاستهای اقتصادی و تقلب شرکتی در بازار سرمایۀ ایران میپردازد. برای رسیدن به این هدف از دادههای مالی 125 شرکت بورسی در بازۀ زمانی 1401-1392 (مشاهدات 1250 سال ـ شرکت) استفاده شده است. جهت سنجش متغیر تقلب شرکتی از دو شاخص Zآلتمن و بنیش تعدیلشده استفاده شده است. باتوجه به اینکه این متغیرهای دو ارزشی هستند، برای آزمون فرضیۀ پژوهش از رگرسیون لاجیت استفاده شد. جهت سنجش متغیر عدم اطمینان سیاستهای اقتصادی از سه شاخص نرخ تغییرات تورم، نرخ تغییرات ارز و نرخ تغییرات رشد اقتصادی استفاده شده است. نتایج پژوهش نشان میدهد که بین عدم اطمینان سیاستهای اقتصادی (مبتنی بر شاخص تغییرات تورم و ارز) و تقلب شرکتی (Zآلتمن) رابطۀ مثبت و معناداری وجود دارد. همچنین مطابق نتایج آزمون، بین عدم اطمینان سیاستهای اقتصادی (مبتنی بر شاخص تغییرات رشد اقتصادی) و تقلب شرکتی (Zآلتمن) رابطۀ معناداری وجود ندارد؛ درحالی که نتایج آزمون اضافی (براساس شاخص بنیش تعدیلشده) نشان داده است که بین عدم اطمینان سیاستهای اقتصادی (مبتنی بر شاخص تغییرات ارز) و تقلب شرکتی رابطۀ مثبت و معناداری وجود دارد؛ اما بین عدم اطمینان سیاستهای اقتصادی (مبتنی بر شاخص تغییرات تورم و رشد اقتصادی) و تقلب شرکتی، رابطۀ معناداری وجود ندارد.
